[기업분석 1] MH에탄올 = 저평가 주식 + 테마주로 망함 + 요소수 관련주

요즘 요소수 대란이런소리가 나와서 관련주를 한번 조사해봤다. 그런데 딱히 요소수는 이슈가 안되고 그냥 넘어갈것 같은데??? 딱히 요소수가 그렇게 이슈가 안되고 오히려 사람들이사재기하는것 때문에 가격오른것이 문제다라고 하는 기사도 봤다.

 

아무튼 작은 기업이라서 한번 기업분석을 해봤다. 그냥 인터넷에 있는 정보 싸모은거니, 이거하나보고 끝내는것도 좋을듯 하다.

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일단 위에 그려놓은 것처럼 이회사는 골프장 사업 + 주정사업하는 곳이다. 주정사업에 음폐수(요소수관련)가 들어가있다. 전에도 말하지만, 그회사가 무슨회사인지를 확인하려면 매출 비중을 보면 된다. 예로 말은 AI, 첨단산업 이러는 중소기업회사가 있는데, 매출구조를 보면 AI는 커녕 아무것도 없다. 매출비중이 곳 그회사의 정체성이다.

 

아무튼 이회사는 주정사업으로 안정적으로 캐쉬를 끌어들이고 있고, 골프장 사업하고 있다.

그리고 여기는 중소기업이다.

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일단 여기는 음폐수, 즉 요소수 관련주이다. 정확히 왜 음폐수 관련주냐면 위에처럼 연간 18억 내외의 수익을 거둬들고 있다. 그런데 만약에 이걸 정부에서 요소수를 음폐수로 대체해도 좋다라고 하면, 음페수가격이 폭등할것이고 -> 당연히 MH에탄올이 이득을 보게 될것이다. 

 

솔직히 그다가 수혜는 아닌것 같은데 테마주라는게 원래 그렇다.

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매출액이랑 영업이익이 매우 좋게 올라가고 있다. 이것은 매우 좋은것이다. 계속 쭈웅욱 올라가고 있다.

 

영업이익률도무슨 27%이다. 참고로 대한민국에는 딱 9개의 주정사업하는 곳이 있고, 아주 안정적이고, 영업이익도 잘나와서 캐쉬카우라고 하는 거다. 사업자체는 아주 잘되고 있다.

 

그리고 심지어 MH에탄올은 골프장 사업도 동시에 하고 있어서 한곳에 치우치지 않았따.

 

그리고 이익잉여금을 보면 계쏙 쭈울 올라간다. 680억 정도 있다.

 

문제는 당좌비율이랑 부채율이다. 흠~~~~ 이건 내가 산업구조를 몰라서 그런거일수도 있다. 무슨말이냐면 증권사나 은행은 고객들의 예금계좌를 부채로 인식해서 부채율이 1000%인데, 뭘모르는 사람들이 이거 부채율머야 곧망하겠네 라는 이상한 소리를 한다.

 

그래서여기도 당좌비율이 이상할정도로 낮고(100%가 보통임) 부채율도 429%가 넘는다.(100%가 안정적, 산업별로 다름)

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일단 여기가 저평가되었냐고 물어보면..... 흠 어느정도 저평가된것은 사실이다.

 

솔직히 그래도 영업이익이 270억을 찍는데, 시총이 749억이라는 것은 심히 저평가되기는 했다. 부채율하고 당좌비율이 낮지만, 그래도 영업이익이 270억인데 시총이 749억이라는 건.........

 

비슷 주정업체인 창해에탄올을 보자. 애는 오히려 주정사업에 올인한상태이고, 영업이익이 더 낮은데 시총이 1328억이다. 그래서 나는 적어도 MH에탄올이 적어도 1000억은, 일단 1000억은 넘어야한다고 생각한다;;;;;

배당을 보면 1주당 350원씩 주고 있다. 아마 현재 주가가 10,150원이니까 배당률이 한~~~~ 3.3%정도 된다. 은행이자보다는 좋네. 그리고 전에는 무슨 배당률이 6%, 5.6%를 초과한다.

그리고 품절주????는 모르겠고 유통가능 주식수가 매우 적다. 대표야 머 매물을 안내놓을 것이고, 자사주는 자사주고. 실질적인 유통가능 주식수는 261만주 밖에 안된다. 돈으로 따지면 260~270억정도 밖에 안된다. 진짜 세력이 조정하기 따~~~~~~~~~~~~딱 좋은 주식이다.

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일단 나는 안타까웠다. 나두면 그냥 오를 주식이었는데,괜히 홍준표랑 정치테마주로 분류되서 이러고 있다. 아마 거래량 터졌을떄 개미들이 진~~~~~~~~~짜 많이 물렸을 것이다. -> 전부 시체가 되었을것이다. ->그런데 한 3개월간 지속적으로 하락하면서 어느정도 떨어져나갔을 것이다.

 

=> 그래도 실적은 좋으니 아마, 이번에 홍준표 경선에서 떨어져서 폭락했을 때, 아는 사람들은 쩌~~~아래서 다 먹었을 것이다.

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아무튼 그렇다. 정치테마주라....... 저세상 주식이다.

 

여기에 물린 사람들은 참.........

 

3차 마지막 국민의힘 경선이, <일반여론 50% + 당원50%>인거 다아는데...... 이러면 누가봐도 윤석열이 뽑힐것이라는 것을 몰랐을까???

 

아무튼 여기는 실적은 좋아서 한 오래기다리면 그래도 오를 것이다.